Для мира финансов и инвестиций волатильность — важнейшее понятие, которым характеризуют тот или иной актив. Поскольку у любого товара на рынке — нефти, драгоценных металлов, акций, облигаций, валюты и прочего — есть цена, то и волатильность можно определить для каждого из них. Волатильность — это показатель, которым характеризуют изменчивость цены. Если в заданный период цена меняется быстро, неравномерно и с большим разбросом, значит волатильность высокая.
Понять, низкая волатильность или высокая, можно только в сравнении. Сравнивать можно разные валюты или показатели одной валюты в разное время — например, в текущем году и в прошлом. Обычно волатильность актива для инвестирования есть в описании на портале — брокеры рассчитывают ее автоматически. Рассказываем на примере расчета волатильности рубля forexeuroclub отзывы к доллару. Если волатильность отдельной акции выше общей волатильности рынка или отрасли, то и риски выше. Опцион — это производная ценная бумага на право купить (call) или продать (put) базовый товар по определённой цене.
Можно взять уже готовые данные из любого скринера акций, например Marketchameleon. Это глобальные и значимые события, влияющие уровни мюррея что это такое на фондовый рынок и способные вызвать его волатильность. Рассмотрим подробнее, что такое волатильность и чем она опасна для инвесторов. Любой участник рынка должен максимизировать вероятность получения прибыли при заданном уровне торговых рисков.
Виды волатильности
Предостережение метеорологов об урагане в Мексиканском заливе взвинчивает цены на энергоносители. Новости об объединениях компаний или о выкупе акций увеличивают волатильность их ценных бумаг или сектора в целом. Математическим языком волатильность описывается через стандартное отклонение, которое еще называется среднеквадратическим. Оно обозначается греческой буквой «σ» — сигма, и измеряет средний разброс величин от их среднего значения. Бывает, что фондовые индексы вроде S&P 500 делают движение более чем на 3% в день.
Какие активы подвержены волатильности
- Рынок чутко реагирует на все изменения, происходящие как в стране, так и в мире.
- Волатильность применяется для игры в коридоре цен — это оптимальный сценарий использования.
- Если показатель стандартного изменения цен находится в пределах 2% от базовой цены, это показывает низкую волатильность.
- Подъем до 40% — сигнал надвигающегося кризиса и изменений цены.
- Но не следует при этом забывать, что точно так же возрастают и шансы на серьезные потери, если движение цены на рынке произойдет в нерасчетную сторону.
Однако это инструменты для опытных инвесторов, которые знают, зачем и когда они работают с волатильностью. Ожидаемая волатильность — это будущие колебания цены, которые трейдеры ожидают от активов в ближайший месяц. В английских источниках ожидаемая волатильность называется Implied Volatility или просто IV — она выводится из цен опционов. Инвесторы учитывают волатильность при формировании портфеля.
В 1990 году к этой системе присоединилась Великобритания — теперь она тоже должна была удерживать стоимость своей валюты в четком диапазоне. К 1992 году фунт стерлингов был сильно переоценен по отношению к марке и при этом торговался у нижней границы своего диапазона. На это и обратил внимание Джордж Сорос — глава собственного хедж-фонда Quantum Fund. Волатильность цены на тот или иной актив повышается, как правило, под влиянием трех факторов, пишет издание The Balance. Если очень хочется, волатильность можно посчитать самостоятельно с помощью функции стандартного отклонения в «Экселе».
Характеристики волатильности
Плохое общее экономическое состояние может быть признаком того, что любые активы будут испытывать повышенную волатильность. С другой стороны, внезапное улучшение общей ситуации провоцирует рост рыночной стоимости на ряд таких активов. Причём этот рост будет идти быстро, что также означает повышение волатильности. Волатильность — это финансовый показатель, который говорит об изменчивости цены на какие-то активы. Показывает диапазон потенциального изменения цен какого-то актива на определенном отрезке времени.
Профессионалы понимают, что облигации — это более стабильное вложение средств, и они низковолатильны. Молодые и высокотехнологичные компании выбрасывают на рынок свои акции, которые отличаются высокой волатильностью по сравнению с ценными бумагами фирм, работающих давно. Самыми рискованными активами на сегодняшний день считаются криптовалюта и деривативы. Профессиональные трейдеры умеют использовать волатильность в своих интересах. Они покупают активы, когда цены занижены, а продают, когда что такое индекс токийской фондовой биржи завышены.
